亦丰策略今天，高位股巨震，医药股爆发

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　　刚刚，大跳水！发生了什么？

　　银行股逆市拉升！创新药板块批量涨停

　　今天上午，医药股集体上涨，睿智医药、舒泰神、华纳药厂等个股大涨，恒瑞医药、百济神州、百利天恒等市值超千亿元的龙头股上涨。

　　跌幅榜前列，几乎都是近期的高位股。王子新材（002735）、尚纬股份（603333）等多只个股跌停。

　　具有防御属性的银行和养殖业板块上午走强。其中，银行板块内个股全部上涨，杭州银行、成都银行盘中股价创历史新高。养殖业板块中，巨星农牧、神农集团等个股大涨。

　　截至上午收盘，上证指数下跌0.31%，深证成指下跌0.75%，创业板指下跌0.88%。

　　高位股集体回调亦丰策略

　　今天上午，高位股集体回调，王子新材、尚纬股份、国芳集团、永安药业、融发核电等个股跌停。另外，科捷智能、博世科（维权）、保龄宝、欢乐家、久盛电气、中洲特材、哈焊华通等多只高位股也大跌。

　　上述个股主要来自三个板块：可控核聚变、大消费、无人驾驶。其中，可控核聚变板块上午大跌。

　　市场人士表示，可控核聚变板块最近持续上涨，板块内不少个股短期涨幅较大，可能透支了未来一段时间的业绩潜力。

　　中信证券表示，预计2030年至2035年，全球核聚变装置市场规模有望达2.26万亿元，其中高温超导带材及真空室内的第一壁、偏滤器等部件具备较大投资价值。

　　医药股延续涨势

　　今天上午，医药股继续走强，创新药、化学制药、CRO等板块大涨。

　　消息面上，5月29日，国家药品监督管理总局集中发布11款新药上市批件。相关研发成果涉及双抗、融合蛋白、氘代等多个新药研发技术领域，更广泛覆盖了肿瘤、自身免疫性疾病、代谢等众多治疗领域，其中多款新药为相关领域“国内首款”或“国产首款”。

　　最近，医药股行情明显回暖，市场人士表示，这并不单单是短期市场情绪推动，而是板块在经历多年调整后，制约板块走势的诸多负面因素正逐渐消退。医药板块，特别是创新药领域涌现出许多新变化，成为板块有力催化因素。

　　机构认为，当前医药股行情有四大支撑因素。

　　首先，从基本面看，医药板块仍是“长坡厚雪”的刚需赛道。除了传统意义上的“看病”“治病”，人们对于优质有效的医药产品和服务的需求不会变，对健康的追求也在向疾病预防、保健康复等多元化需求转变，这是医药行业发展的核心驱动力。

　　其次，新药研发展现出全球竞争力、影响力。我国多项国产创新药研究内容入选2025年ASCO（美国临床肿瘤学会）大会。另据Deal Forma数据显示，2024年约31%的大型跨国药企引进的创新药候选分子来自中国。

　　再者，医药板块迎来利润反转迹象。据申万宏源统计，去除2024年一季度大额BD（商务拓展）的基数扰动，2025年一季度医药板块归母净利润同比增长0.7%，净利润率也有0.3%的提升。医药板块在经历了三年盈利能力下行后，首次出现利润率反转的迹象。

　　最后，创新药领域估值较低，向上修复空间大。平安医药精选股票的基金经理周思聪认为，目前创新药领域处于出海和国内医保市场的双重提振周期，2025年将是中国创新药行业的“三个元年”——收入放量元年、业绩跨越元年和估值抬升元年，行业有望迎来系统性投资机会。长期来看，在支付端的显著改善下，创新药企业估值将持续提升，看好创新药行业长周期、大级别的投资机会。

　　（文中行情图片来自同花顺）